Transparence
Le marché de l’épargne ne cesse de s’élargir et les investisseurs se retrouvent face à des produits complexes, pour lesquels il est difficile de déterminer le degré réel de risque et les coûts associés. Ces derniers sont même souvent implicites car directement soustraits de la performance brute. Le résultat est que les investisseurs sont contraints de naviguer dans un paysage extrêmement hétérogène, opaque et difficile à comprendre.
Il n’est pas rare de voir des portefeuilles constitués de nombreux produits complexes et gérés par des conseillers dont les décisions et les choix d’investissement sont motivés par des pressions commerciales auxquelles ils sont soumis. Cela provoque un double cercle vicieux au détriment de l’investisseur final. D’une part, des frais plus élevés réduisent le rendement final, et d’autre part, la complexité des produits rend difficile la réalisation des objectifs et des attentes en termes de volatilité, de rendement et de gestion des risques.
Que vous opériez de manière autonome ou avec le soutien d’un gestionnaire, une compréhension approfondie des caractéristiques des actifs dans lesquels vous décidez de placer votre capital est cruciale, car elle vous permet :
De comprendre les particularités et la dynamique de l’actif
De comprendre les particularités et la dynamique de l’actif
De déterminer si l’actif en question est compatible avec vos besoins et vos objectifs
De déterminer si l’actif en question est compatible avec vos besoins et vos objectifs
De vous préparer à l'avenir en termes de performance, de volatilité, de flux de trésorerie et d'impact fiscal
De vous préparer à l'avenir en termes de performance, de volatilité, de flux de trésorerie et d'impact fiscal
En d’autres termes, comprendre ce dans quoi vous investissez vous permet d’avoir une meilleure relation avec vos actifs, d’être prêt à comprendre les éventuelles fluctuations de prix et d’avoir les bonnes attentes en termes de rendement. Le cas contraire reviendrait à naviguer en pleine mer sans itinéraire ni destination précise.
La dynamique d’un investissement, qu’il s’agisse d’actions ou d’obligations, se répète dans le temps. En raison de la nature intrinsèque des marchés, l’apparition d’un outil miraculeux permettant d’investir avec moins de risques et des rendements plus élevés, est difficilement imaginable.
Au cours des deux dernières décennies, nous avons assisté à l’introduction de diverses inventions, fruit de l’ingénierie financière développée aux États-Unis et reproduite en cascade par les banques d’investissement et de détail. Malheureusement, dans la plupart des cas, le résultat a été décevant : des produits tels que les certificats sont tout simplement passés de mode tandis que d’autres, comme ceux liés aux prêts hypothécaires à risque, ont déclenché de véritables crises financières.
Notre philosophie d’investissement traditionnelle et conservatrice repose sur des actifs et des stratégies qui ont permis à nos clients d’obtenir des résultats constamment supérieurs à la moyenne. Nous appliquons les principes de l’investissement dans la valeur, une approche rendue célèbre par Warren Buffet et qui s’est avérée efficace au cours des cent dernières années pour identifier les entreprises présentant le meilleur rapport risque/rendement.
En plus d’avoir un accès en temps réel à leurs comptes et à l’historique de leurs transactions, nos clients peuvent contacter directement leur conseiller dédié pour obtenir des informations complémentaires. Chaque décision d’investissement est basée sur une analyse interne approfondie, que nous sommes toujours heureux de partager avec nos clients. Au fil des années, cela nous a permis d’établir une relation de confiance basée sur une transparence totale et un partage du processus d’investissement et des choix d’allocation individuels.
